一、 研究背景
 

　　中國于2013年在八省區(qū)陸續(xù)開展碳排放權交易試點，以限制重點行業(yè)碳排放總量為目標，旨在用市場機制降低企業(yè)的減排成本，激勵企業(yè)通過新技術新方法減排。在實際的運作過程中，碳排放權交易試點也會對市場主體的技術創(chuàng)新行為產生影響：一方面，碳排放權交易作為環(huán)境治理手段產生了成本倒逼效應，迫使企業(yè)將碳排放納入自己的生產成本，通過技術創(chuàng)新轉變生產方式；另一方面，碳交易帶來了經濟激勵，企業(yè)通過技術創(chuàng)新減排，可以將多余的碳配額轉售，獲取經濟收益。與此同時，考慮到在生產關聯日益復雜的趨勢下，針對特定行業(yè)的外生政策也會通過產業(yè)關聯將政策沖擊傳導至其他部門。
 

　　在上述背景下，以往文獻針對碳排放權交易試點創(chuàng)新效應的研究結論依然存在爭論，政策能否促進規(guī)制行業(yè)創(chuàng)新依然有待于多角度和穩(wěn)健性檢驗的進一步論證。同時，少有研究從生產網絡傳導效應的角度深入分析碳排放權交易試點政策的創(chuàng)新效應。為此，本文采用2012-2016年城市四位碼行業(yè)面板數據構建雙重差分模型，通過雙重差分、三重差分等實證檢驗了碳排放權交易試點政策的創(chuàng)新溢出效應及其機制。
 

　　二、研究假設
 

　　在實證研究設計上，本文面臨的主要挑戰(zhàn)在于如何區(qū)分碳排放權交易試點對于技術創(chuàng)新的直接效應和間接效應。為此，本文首先構造如下雙重差分模型檢驗碳排放權交易試點對創(chuàng)新的直接效應：
 

　　其中，被解釋變量為c地區(qū)r規(guī)制行業(yè)在t時的創(chuàng)新水平，具體的規(guī)制行業(yè)包括石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力和航空八大行業(yè)，數據來源為復旦大學產業(yè)發(fā)展研究中心編寫的《中國城市和產業(yè)創(chuàng)新力報告2017》中計算的城市四位數行業(yè)創(chuàng)新指數。
 

　　為考察政策的創(chuàng)新網絡溢出效應，并精確量化這一溢出效應，本文構建地區(qū)-行業(yè)層面的三重差分模型：
 

　　其中，Unregulated為行業(yè)分組變量，非規(guī)制行業(yè)為1，反之為0。需要說明的是，這里通過三重差分模型的設定用于驗證沖擊的間接影響。本文模型設定認為，由于省內行業(yè)間關聯更為緊密，與試點外行業(yè)相比，試點內非規(guī)制行業(yè)與規(guī)制行業(yè)的生產關聯更強，因此受到的創(chuàng)新促進效應更強。
 

　　為了驗證碳排放權交易試點是否通過生產網絡進行創(chuàng)新溢出效應的傳導，本文構建如下模型進行檢驗：
 

　　其中，為了排除直接效應，傳導檢驗中剔除了試點地區(qū)規(guī)制行業(yè)的樣本，Upstream_sc代表c地區(qū)s行業(yè)作為下游行業(yè)與上游試點內規(guī)制行業(yè)的關聯程度，Downstream_sc代表c地區(qū)s行業(yè)作為上游行業(yè)與下游試點內規(guī)制行業(yè)的關聯程度。所謂的關聯程度，本文主要參考諸竹君等(2020)的方法進行構建。
 

　　三、主要實證結果與研究結論
 

　　本文的實證結果發(fā)現，碳排放權交易試點能夠促進規(guī)制行業(yè)的產業(yè)創(chuàng)新，三重差分的間接效應檢驗結果確證了創(chuàng)新溢出效應的存在且滯后于直接促進效應。針對生產網絡的機制檢驗發(fā)現，碳排放權交易對下游行業(yè)創(chuàng)新的正向沖擊更強，對上游行業(yè)則呈現出負向沖擊，驗證了價格上升和效率改進在整個過程中的機制作用。進一步分析還發(fā)現，跨區(qū)域碳交易市場的創(chuàng)新促進效應更強，行業(yè)關聯度高、議價能力更強的規(guī)制行業(yè)引發(fā)的創(chuàng)新溢出效應也更強。一系列穩(wěn)健性檢驗均確證了本文上述結論的穩(wěn)健性和可靠性。
 

　　原標題：文獻分析 | 中國碳排放權交易試點政策的創(chuàng)新溢出效應——基于生產網絡的視角